Cenovus Energy kjøper Athabasca Oil for 5,7 milliarder canadiske dollar

Ifølge en melding omtalt av Rigzone onsdag 7. oktober 2026 har Cenovus Energy Inc inngått en bindende avtale om å kjøpe Athabasca Oil Corporation. Transaksjonen har en implisert selskapsverdi på 5,7 milliarder canadiske dollar, tilsvarende 3,99 milliarder amerikanske dollar, og dekker alle utestående ordinære aksjer i selskapet til en pris på 12,00 canadiske dollar per aksje.

Aksjonærene i Athabasca kan, med unntak av dissenterende aksjonærer, velge å motta 12,00 canadiske dollar i kontanter, 0,264 Cenovus-aksjer, eller en kombinasjon. Oppgjøret er underlagt avkorting med maksimalt 4,3 milliarder canadiske dollar i kontanter (75 prosent av vederlaget) og inntil 44,4 millioner Cenovus-aksjer (35 prosent). Samlet vil vederlaget utgjøre mellom 65 og 75 prosent kontanter og mellom 25 og 35 prosent aksjer, der aksjonærer som ikke foretar et gyldig valg automatisk tildeles kontanter.

Cenovus opplyser at kontantdelen finansieres med eksisterende kontantbeholdning og kortsiktig låneopptak, og selskapet opprettholder sitt mål om en nettogjeld på 4 milliarder canadiske dollar. Ved utgangen av tredje kvartal var nettogjelden rundt 3,0 milliarder canadiske dollar, og pro forma nettogjeld ved utgangen av 2026 anslås til mellom 5,0 og 5,5 milliarder canadiske dollar ved strip-priser. Industrielt tilfører avtalen om lag 45 000 fat oljeekvivalenter per dag nær eksisterende anlegg, konsoliderer eierskapet i Duvernay Energy Corporation, og kan ifølge selskapet gi 85 millioner dollar i årlige synergier.

Styrene i begge selskaper har enstemmig godkjent avtalen, og innsidere med rundt 2,2 prosent av aksjene i Athabasca har forpliktet seg til å stemme for. Transaksjonen har ingen finansieringsforbehold, men krever myndighetsgodkjenninger og samtykke fra Athabaskas aksjonærer, med ventet gjennomføring i desember 2026.